止损

 

1、什么是止损

在股票市场里面的止损是指,当我们持有股票的价格跌破我们的持仓成本价格后,为了防止亏损进一步加大而卖出股票的这样一个交易行为。通常我们都知道,股价的波动是必然的,波动的方向也是难以确定的,因此无论我们何时买入股票,都有可能会出现亏损,为了防止亏损扩大而导致无法承受的亏损,我们会在价格跌到一定程度时,就会卖出股票。这样我们的实力或资本得以保存,还可以下一次再交易,从而把钱赚回来。

2、为什么会有“止损”这个问题

从止损的定义可以看出,这是我们为了防范风险而不得不进行的一项操作,是市场迫使我们进行;在开始交易时,我们的目标是为了赚钱,但是股价的走势却与我们的判断相反了,于是我们就不得不止损了。也就是说,我们认可了股价波动有一些我们无法把握因素,有一些我们不可控制的风险,所以在建仓之时,虽然我们尽了我们每个人最大的可能性来避免出现亏损,但是还是得承认股票市场有我们无法把握的因素,于是有了止损这么一个风险控制行为。

3、什么阶段的交易者需要止损

从我个人的交易经历、周围股友和书本学习研读来看,不是每个人都知道止损,也不是每个人都懂得止损,也不是每个人都需要止损。

在市场上历练一段时间后,我们就会发现,如同任何一个游戏的参与者的水平有高有低可以分级别那样,股市里面的玩家也是可以分级别的,只不过很难给市场参与者每个人一个级别,也没有人来做这个工作。入门级炒股者或市场参与者不知道止损,没有止损的概念,因为没有风险意识;通常他们稀里糊涂就来到了市场,根本不知道股市是有可能会亏钱,还有可能会丧命。而初级玩家在市场沉浸了一段时间后,知道市场有风险,亏怕了,开始意识到风险的存在和可怕,或多或少的知道或执行止损操作。而经历了牛熊切换,大赚过也大赔过的中级玩家开始意识到止损是必不可少,是在股市生存必不可少的一个措施;中级玩家对止损非常看重也可能非常执着,也许很长一段时间,甚至一辈子也很难走出这个阶段,因为有了止损后,通常意味着有了一个完整的交易系统,特定情况下这个交易系统是有效的,是赚钱,让中级玩家信心满满,在他们的心里留下难以磨灭的印记,很可能此后的交易他们都会寻找类似的交易场景。高级玩家不需要止损,是的,高级玩家不需要止损,他们已经洞悉了股价波动背后的内涵,理解了影响股价波动的方方面面,超越通过股价波动来定义自己投资失败和成功的阶段。但是,高级玩家不需要止损,并意味着他们不重视风险防范,实际上他们是最重视风险防范的,甚至他们的风险防范的级别和种类更多。

不同级别的市场参与者对止损的需求和认识不一样,反过来我们也可以通过观察参与者对止损理解来初略的判断他所处的交易级别。如果一个市场上对止损漠视的入门级玩家越来越多,那可能是一个股价不断上升的过程,是一个所谓的“牛市”;而一个市场上越来越剩下的小心谨慎地中级、高级玩家,那可能正是一个熊市在跑。

4、如何超越止损这个阶段

从前面我们看到,实际上,止损是我们的一种风险防范手段或工具,而这种手段或工具是否需要使用取决于我们每个人对风险的理解,也取决于每个人对这个世界的理解能力和领悟能力。因此,要想知道止损,要能止损,要想超越止损,必须不停地追问,不停地探索,不停地实践。。。核心的问题就是,如何在风险最小的情况下取得最大的收益。这是个很大话题,以后再来探讨。