什么是MACD?

MACD称为指数平滑异同平均线,是从双指数移动平均线发展而来的,由快的指数移动平均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF,再用2×(快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA)得到MACD柱。利用收盘价的短期(常用为12日)指数移动平均线与长期(常用为26日)指数移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。在技术分析的诸多工具中,MACD是最常用的参考指标之一。

MACD的优缺点?

(1)自动定义目前市场趋势向上或向下,避免逆势操作潜伏风险。

(2)在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。

(3)若错反熊市当牛市,损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。

(4)无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号,即讯号来得慢些。

怎么用MACD?

接下来要介绍的也并非是金叉死叉背离等这些传统的分析技巧,而是MACD与其他指标组合的分析技巧,“取他人之长补己之短。”

一、MACD与K线形态轻松炒股

我自己在使用MACD的过程中觉得这个指标很直观的能看到股票的运行轨迹,其中的变化也能看得较清楚,比如:股票的强弱在0轴上下便能看得很清楚,调整或洗盘结束时的指标线粘合后重新向上发散情况也能一目了然,接近底部的底背离和接近顶部的顶背离(红绿柱的长短变化),低位的二次金叉也就是双底的形成。这些都是股票在MACD指标中一些常态特征,掌握这些基本的特征也就具备了看盘的基本手段,如能结合K线形态的变化则更上一层楼。学习指标主要是要学习指标信号的市场意义,也就是指标语言或K线语言,再通俗的讲就是指标用法。

MACD的金叉往往意味着吸纳筹码和调整结束的信号,这只是一般的用法,失真的例子也很多,如果结合K线语言来解读金叉,则可信度加大。举个例子说明:

MACD

 

此图走出了底部锤头线。仔细观察,阳线实体很小,下影线很长,它和前一根阴线又构成底部身怀六甲。这是一个复合见底的K线语言,而这个底却是一个曙光初现的见底的K线语言,收出锤头孕线后反弹没过几天,股价又开始回落,并在此探底回升,与前一底形成了双底的结构,根据双底呼应原理满仓买入,坐享其成。

我们也可以看到MACD指标DIF线的形态是一个小双底,当MACD指标在底部时,DIF线的小双底或DIF与DEA线两次金叉(大双底)常有反弹的可能,此时,如果K线形态加以辅佐则可信度大大增加了。

二、MACD+MA+VOL金蝉脱壳

图形特征:

1. 在股市实战中,经常发现DIF线和MACD线靠得很近或黏合在一起,其差值几乎为零,此时要重点关注(但不可过早做出买卖决定,因为后市仍然存在许多变数,待方向明朗后再果断出击)。根据其所处的位置高低,分三种情况: 在低位发生黏合或走平。这种现象的出现,多数是市场经过一轮下跌后,空方力量耗尽,庄家进场收集筹码,采取打压或压箱顶吸货,便发生DIF线和MACD线黏合(或其差值接近于零)在一起(时间越长,后市上涨力度越大)。一旦DIF线向上脱离MACD线的黏合,可以大胆买入,一般收益丰厚; 在中途发生黏合(0轴上下)或走平。在沪深两市经常看到这样的个股,行情经过一轮小幅上涨后,DIF线和MACD线在中途(0轴上下)粘成一条线(时间越长,距离0轴越近,后市涨幅越大)。突然,有一天DIF线发力上攻脱离MACD线,则是买入的最好时机。这多数是横盘市道,庄家一般控筹较好或压箱顶吸货形成的; 在高位发生黏合或走平。这种情况大多是经过一轮上升行情后,多方后续能量不足,庄家在高位构筑平台出货,DIF线和MACD线产生黏合或走平。如果某日DIF线向下脱离MACD线的黏合时,应坚决卖出。

2. 在股市操作中,均线系统的短、中、长线也经常出现黏合现象,这同MACD指标出现的黏合情况是一致的,根据其位置高低,也可分三种情况: 在低位出现黏合或走平。股价经过一轮下跌后,在低位进行盘整,庄家进场建仓。或压箱顶吸取廉价筹码,使5日、10日、30日MA在底部黏合或其值接近在一起(时间越长,黏合越紧,后市上涨空间越大)。如果某一天5日MA脱离黏合开始向上,10日、30日MA尾随其后地跟上,表明一个中级大底出现,这时可以及时跟进,做一波中级行情; 均线系统在中途黏合或走平。行情经过一轮涨升后,庄家开始洗盘或回抽,股价回调,5日、10日、30日MA黏合或平均值接近在一起(时间不宜过长,这与其他几种现象有所区别),呈水平横盘或略向上趋势,一旦5日MA发力上攻脱离黏合状态时,表明第二轮拉升开始,如果未赶上第一轮拉升的投资者,这时可以介入,出色地做一轮短线行情,大多数收益在20%以上; 在高位黏合或走平。行情经过一轮上涨后,股价上档遇到强大压力或已达到庄家的既定价位,在高位形成平台区,5日、10日、30日MA黏合在一起,当5日MA向下破位时,是卖出的最后时机。

 

3. 股价在低位,当MACD和MA出现向上突破时,当日成交量大于前一日成交量和5日成交均量,5日成交均量大于10日成交均量,为做多信号;股价在中位,当MACD和MA出现向上突破时,萎缩后的成交量必须再度放大,当日成交量大于前一日成交量和5日成交均量,5日成交均量大于10日成交均量,也是做多信号(如果MACD和MA出现向下破位时,成交量出现萎缩或价跌量增,为做空信号);股价在高位,当MACD和MA出现向下破位时,成交量出现萎缩或价跌量增态势,为做空信号。